白银价格走高带动光伏银浆单日暴涨10% N型电池迭代驱动龙头公司量利齐升
近日白银价格持续上涨，国内白银主力期货合约周四收盘上涨3%，报收6499元/千克，并再创新高。3月以来，白银累计涨幅超过10%。受白银原料持续走高推动，国内光伏银浆价格也迎来大幅上涨。据机构监测数据，3月21日，太阳能细栅正面银浆单日大涨10.14%，最新价已涨至6918.03元/千克，创下自2013年12月以来新高。光伏银浆主要由高纯度的银粉、玻璃体系、有机载体构成，其中银粉占比约90%，是电池环节成本占比最高的辅材之一。光伏行业进入N型迭代期，预计2024年TOPCon电池产出有望超过PERC，占比约70%。相较于PERC电池，N型电池银耗提升近1倍。随着N型电池快速放量渗透，光伏银浆用量望持续高速增长。华创证券预计，2024年光伏银浆市场空间总计438亿元，同比+22%，其中正银市场空间425亿元，同比+35%。N型电池银浆耗量及加工费均较PERC更高，目前LECO银浆已开始放量，有望驱动银浆环节量利齐升。
帝科股份(300842)、聚和材料(688503)等银浆头部公司积极布局上游助力降本增效，望受益行业上下游高景气及市场份额提升。
我国首列氢能源市域列车成功达速试跑 氢能成推动经济增长新引擎
据媒体报道，3月21日上午，由中车长客股份公司自主研制的我国首列氢能源市域列车在位于长春的中车长客试验线进行了运行试验，列车成功以时速160公里满载运行，实现全系统、全场景、多层级性能验证，标志着氢能在轨道交通领域应用取得新突破。业内人士表示，本次试验是我国轨道交通行业在氢能源技术研发应用中的重要里程碑，将进一步助推实现高端交通载运装备关键技术自主可控，为我国交通载运装备加快形成新质生产力提供科技支撑。氢能是国家构建新型能源体系的重要支撑，也是新质生产力的典型代表，2024年来，氢能政策的不断出台，推动氢能时代加速到来，工业和信息化部等七部门发布《关于加快推动制造业绿色化发展的指导意见》，加快氢能产业发展首次被写入政府工作报告，名列2024年重点工作之一。未来在发展新质生产力大背景下，氢能将在诸多领域形成商业化应用，成为由旧能源向新能源转型的重要途径。
氢能源产业链中，可关注昇辉科技(300423)、美锦能源(000723)等。
火爆大模型Kimi一度宕机月之暗面已连续5次扩容
3月21日，月之暗面旗下大模型应用Kimi的AP P和小程序一度出现无法正常使用。月之暗面宣布，自20日以来，Kimi的系统流量持续异常增高，流量增加的趋势远超预期规划。公司已经进行了5次扩容工作，推理资源会持续配合流量进行扩容，以尽量承载持续增长的用户量。国金证券认为，大模型不断升级，拉动AI硬件需求持续旺盛。从最近相关公司业绩及指引来看，GPU、ASIC、AI服务器、光模块、交换机等需求维持高速增长。中原证券认为，当前美国对高端GPU供应限制不断趋严，国产AI算力芯片厂商迎来黄金发展期。海光DCU、寒武纪思元系列、华为昇腾系列专用型AI芯片等有望加速实现国产替代，进入高速成长期。
公司方面，海光信息(688041)DCU深算一号产品FP64性能可达到英伟达A100水平，二代产品性能提升100%，三代产品预计2024年推出;寒武纪(688256)思元系列产品在大语言模型、视觉大模型等领域的性能持续提升;神州数码(000034)基于华为鲲鹏+昇腾产业生态，持续打造“神州鲲泰”系列产品及解决方案。
科技巨头纷纷部署AI PC产品有望成为PC市场主流
3月21日，AMD在北京召开AIPC创新峰会，联想集团、华硕电脑、始智AI、智谱AI、通义千问、百川智能等公司出席。AMD方面表示，正在推动芯片之外的创新，包括一个开放的端到端的软件生态系统，使其ISV合作伙伴能够利用数千个AI模型;到2024年底，正按计划推动超过150个ISV为Ryzen Al进行开发。联想集团也宣布，将于4月18日在联想创新科技大会发布AI PC新品。机构认为，AIPC可在离线条件下实现AI功能，具备自然语言处理、图像识别等多种功能，有望成为生产力提升的关键工具。AIGC将在办公领域迎来密集落地，后续更多内容可期。《AI PC产业白皮书》预测，在中国PC市场中，AI PC占新机的装配比例将在未来几年快速攀升，于2027年达到85%。
公司方面，豪鹏科技(001283)主营锂离子电池业务，受益于AI PC电池容量增加;光大同创(301387)主营消费电子防护性及功能性产品，广泛应用于个人电脑等消费电子产品及其组件。
轮胎行业需求持续向好玲珑轮胎宣布上调产品售价
玲珑轮胎在互动平台表示，针对近期原材料价格的持续上涨，公司综合市场需求及生产成本等多方面因素，决定自4月1日起对国内零售市场TBR、PCR所有品牌所有产品价格上调2%至3%。产业链数据显示，截至3月14日当周，山东地区轮胎企业全钢胎开工负荷为70.37%，高于去年同期1.87个百分点;半钢胎开工负荷为79.67%，高于去年同期6个百分点。此外，下游汽车行业前两个月整体实现产销双增长，以及新能源汽车销量持续增长，都带动了轮胎需求。国联证券指出，中长期来看，中国轮胎高性价比优势有望保持，且共建“一带一路”国家或贡献需求增量。
其他公司中，森麒麟(002984)顺利获得国内唯一飞行汽车轮胎项目一一小鹏飞行汽车轮胎项目的配套资格;贵州轮胎(000589)拟投资建设年产600万条半钢子午线轮胎智能制造项目。